Управление оборотным капиталом

СОДЕРЖАНИЕ

I. Управление оборотными средствами предприятия 3

1.Понятие, состав и структура оборотных средств 3

2. Управление оборотными средствами 5

II. Предприятие запланировало снижение затрат труда на 10%. Выработка базисного года на одного рабочего – 520 000 руб. Определите процент роста выработки и среднегодовую выработку на одного работающего в планируемомгоду 9

III. Первоначальная стоимость станка – 80 000 руб., срок службы – 12 лет. Определите годовую величину амортизационных отчислений линейным способом и способом списания стоимости по сумме числа лет полезного использования 10

Список использованной литературы 12

Оборот средств в производстве

ОПРЕДЕЛЕНИЕ И СТРУКТУРА

Оборотные средства — те средства компании, которые участвуют в одном цикле производства продукции и включаются в состав оборотных активов. Это определение скорее экономическое.  

В бухгалтерском учете — оборотные активы – второй раздел балансового отчета. Это ресурсы, которые используются для обращения в наличность не дольше одного года, обеспечивая при этом непрерывную производственную деятельность компании.         

В бухгалтерском балансе статьи оборотных активов будут обозначены как:

  • Запасы — сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары;
  • Дебиторская задолженность;
  • Финансовые вложения;
  • Денежные средства

Производственный процесс условно можно разделить на три шага:

  1. Пополнение запасов сырья и материалов;
  2. Выполнение работ по изготовлению товаров;
  3. Получение денежных средств от реализации товаров

Объем оборотных средств (текущих активов) зависит от вида производства, этапов его развития, длительности цикла и т.д.

Оборотные активы производственного предприятия, как правило, составляют более половины всех его активов. У оптовых компаний – существенно больше.

После каждого цикла оборота прибыльно работающее предприятие получает прирост к направленным в оборот денежным средствам.

Очевидно, что, главная задача любого руководителя эффективная организация управления оборотным капиталом.

Цель и задачи управления активами

Активы  – объект собственности, принадлежащий
физическому или юридическому лицу и имеющий денежную оценку.

По форме проявления активы
подразделяются на:

·Материальные – имеющие вещественную форму (объекты
недвижимости, основные средства, запасы и пр.).

·Нематериальные – не имеющие вещественной формы объекты
интеллектуальной собственности (патенты, товарные знаки, торговые марки и пр.).

·Финансовые – различные финансовые инструменты (денежные средства,
ценные бумаги, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые
вложения и пр.).

По характеру участия в
хозяйственном процессе и скорости оборота:

·Оборотные (текущие) активыхарактеризуют имущественные
ценности организации, обслуживающие текущую деятельность организации и
полностью потребляемые в процессе одного производственного цикла. К ним относят
активы всех видов, со сроком использования до 1 года (производственные запасы,
запасы МБП, запасы готовой продукции, дебиторскую задолженность, денежные
средства, краткосрочные финансовые вложения).

·Внеоборотные
активы
– характеризуют имущественные ценности организации, многократно участвующие
в хозяйственной деятельности организации. К ним относят активы всех видов, со
сроком использования более 1 года (основные средства, нематериальные активы,
долгосрочные финансовые вложения).

Цель управления активами – капитализация совокупной
стоимости активов, т.е. осуществление приращения рыночной стоимости
имущественного комплекса организации, связанной  с капиталообразованием
(накоплением капитала).

Задачи управления активами:

·защита активов;

·секъюритизация активов;

·приращение активов;

·капитализация активов;

·получение прибыли;

·обеспечение обновления активов;

·обеспечение необходимого объема и структуры активов;

·обеспечение необходимой рентабельности активов.

Задачи управления активами
весьма разнообразны и различаются как по степени сложности, так и по важности
конкретной задачи в конкретный момент функционирования организации. В контексте
данной учебной темы мы остановимся на процедурах решения только некоторых из
них в рамках принятой классификации активов на оборотные и внеоборотные

Поскольку активы организаций
(юридических лиц), как было отмечено, различаются не только по характеру
участия в хозяйственном процессе и соответственно по скорости оборота, но и по форме
проявления
, следует отметить следующее. Приоритет той или иной формы
проявления активов всецело связан с отраслевой спецификой организации и,
соответственно, с той ролью, которую играет организация в системе всеобщего
разделения труда.

В этой связи совершенно
очевидно, что в организациях финансового сектора (кредитные организации,
финансовые компании, страховые компании и др.) первостепенную роль в процессе
функционирования организации играют финансовые активы. Наоборот, в
организациях, функционирующих в сфере культуры (творческие союзы, издательства,
компании звукозаписи, киностудии и др.) на первый (особый) план выходят нематериальные
активы
(авторские права и пр.), хотя материальные активы являются
основой, обеспечивающей сам процесс жизнедеятельности этих организаций. В
организациях, функционирующих в сфере материального производства (предприятия,
машиностроительные заводы, энергетические компании, добывающие компании и др.)
первостепенную роль играют материальные активы, а финансовые активы
обеспечивают процесс производства продукции, являясь начальной и конечной
формой движения производительного (промышленного) капитала.

Бизнес и финансы

БанкиБогатство и благосостояниеКоррупция(Преступность)МаркетингМенеджментИнвестицииЦенные бумагиУправлениеОткрытые акционерные обществаПроектыДокументыЦенные бумаги — контрольЦенные бумаги — оценкиОблигацииДолгиВалютаНедвижимость(Аренда)ПрофессииРаботаТорговляУслугиФинансыСтрахованиеБюджетФинансовые услугиКредитыКомпанииГосударственные предприятияЭкономикаМакроэкономикаМикроэкономикаНалогиАудитМеталлургияНефтьСельское хозяйствоЭнергетикаАрхитектураИнтерьерПолы и перекрытияПроцесс строительстваСтроительные материалыТеплоизоляцияЭкстерьерОрганизация и управление производством

Регистрация в фондах

ПОНЯТИЕ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Оборотные средства — это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, включающие в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженность, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путать их с денежными средствами, вложенными в основные фонды .

Деление оборотных средств на оборотные  производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением, как оборотных фондов, так и фондов обращения.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в  общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности  организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами  оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

По  месту и роли в процессе воспроизводства  оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

— средства, вложенные в производственные запасы;

— средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

— средства, вложенные в готовую продукцию;

— денежные средства и средства в расчетах.

По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. К ненормируемым  относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

Нормирование оборотных средств

Нормирование оборотных средств представляет собой основу рационального использования хозяйственных средств организации, заключающееся в разработке обоснованных норм и нормативов их расхода. Это нужно для того, чтобы сформировать постоянные минимальные запасы для бесперебойной работы всех подразделений организации.

Нормирование оборотных средств является объектом внутрифирменного планирования, одним из базовых направлений управления созданием и использованием оборотного капитала. С помощью него финансовые службы компании могут вычислить потребность в собственных оборотных средствах, которых должно быть в минимальном, но достаточном объеме, что обеспечит выполнение запланированных заданий.

В зависимости от степени планирования оборотные средства могут быть классифицированы на нормируемые и ненормируемые. В состав первых из них можно включить оборотные средства, находящиеся в производственных запасах. В состав вторых входят денежные средства, отгруженная продукция и выполненные работы, а также все виды дебиторской задолженности.

Замечание 1

Для нормирования на практике чаще всего используются 3 основных метода: метод прямого счета, аналитический метод и коэффициентный метод.

Тема 4. Управление активами организации

Вопросы темы

1.Цель и задачи
управления активами.

2.Управление
внеоборотными активами.

3.Управление
оборотными активами.

4.Управление
денежными средствами.

5.Управление
производственными запасами.

6.Управление
дебиторской задолженностью.

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

·цель и задачи
управления активами;

·состав и
экономическое содержание внеоборотных активов;

·состав и
экономическое содержание оборотных активов;

иметь представление:

·о видах активов
организации;

·о политике управления
внеоборотными активами;

·о бюджетировании
капиталовложений;

·о политике управления
оборотными активами;

·о технологии
управления дебиторской задолженностью;

уметь:

·проводить анализ и оценку внеоборотных активов;

·разрабатывать бюджет капиталовложений;

·проводить анализ и оценку оборотных активов;

·проводить оценку операционного, финансового и
производственного цикла организации;

·определять оптимальный остаток денежных активов
организации;

·определять оптимальный размер запасов;

·проводить анализ и оценку состояния дебиторской
задолженности организации.

При изучении Темы 4
прочитайте учебник Бочарова В.В.

Обратите внимание на
особенности управления оборотными и внеоборотными активами организации. В
частности, необходимо уделить внимание формам инвестиций во внеоборотные
активы, процессу управления денежными активами организации, существующим
моделям формирования оптимального остатка денежных средств организации,
процессам прохождения операционного, производственного и финансового цикла,
процессу управления запасами и дебиторской задолженностью

Кроме того, для
получения более полного представления о содержании процесса управления
оборотными активами, рекомендуем воспользоваться материалами учебника Ковалева
В.В. .

Теоретический материал темы 4

Как сократить операционный цикл

Сокращение как производственного, так и финансового цикла приводит к уменьшению длительности полного операционного цикла, что является положительным моментом.

Сокращение производственного цикла мы можем получить за счет:

  • Уменьшения периода оборота запасов сырья и материалов;
  • Уменьшения периода оборота незавершенного производства;
  • Уменьшения периода оборота готовой продукции.

Используя финансовые отчеты и специальную справочную литературу, можно рассчитать финансовые циклы компании.

Финансовый цикл = период оборота запасов+ период оборота дебиторской задолженности – период оборота кредиторской задолженности.

Соотношение длительности производственного и финансового циклов – один из критериев эффективности использования оборотных средств.

Следовательно, чтобы сократить длительность операционного цикла, нужно оптимизировать длительность составляющих финансового цикла.

Учредитель УПРАВЛЕНИЕ РОСПРИРОДНАДЗОРА ПО РЕСПУБЛИКЕ КАРЕЛИЯ

ПРОГНОЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЭФФЕКТА ОТ ОПТИМИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

После того как руководитель финансовой службы провел все этапы оптимизации оборотного капитала, он должен спрогнозировать экономический эффект от реализации всех разработанных мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов в операционном цикле компании.

Руководителю финансовой службы производственной компании «Альфа» нужно убедиться в эффективности следующих мероприятий:

• нормирование сырья и материалов;

• уменьшение периода инкассации дебиторской задолженности;

• увеличение периода погашения текущей кредиторской задолженности;

• оптимизация остатков денежных средств;

• минимизация объема низколиквидных оборотных активов.

В рамках реализации этих мероприятий предполагается достичь следующих результатов:

  • поскольку процесс выпуска продукции (период нахождения оборотных активов в стадии незавершенного производства) занимает у компании два дня, то норматив остатков сырья и материалов устанавливается в размере не более 4 среднедневных объемов себестоимости реализации продукции (2 дня на производство + 2 дня страховой запас);
  • норматив объема запасов готовой продукции устанавливается в размере 10 среднедневных объемов себестоимости реализации продукции (8 дней сложившийся оборот + 2 дня страховой запас);
  • за счет уменьшения отсрочки платежа покупателям предполагается снизить период инкассации дебиторской задолженности покупателей с 15 до 12 дней;
  • за счет отказа работы с поставщиками на условиях предоплаты прогнозируется отсутствие объемов оборотных активов по строке «Авансы поставщикам»;
  • за счет оптимизации портфеля поставщиков планируется вывести из работы с компанией поставщиков с отсрочкой платежа менее 10 дней. Это позволит увеличить средний период погашения кредиторской задолженности с 8 до 12 дней;
  • внедрение в практику работы платежного календаря позволит более равномерно распределять денежные средства по их статьям приходов и выплат. В результате прогнозируется снижение свободных остатков денежных средств на 50 %;
  • ревизия низколиквидных оборотных активов и мероприятия по их реализации и списанию должны уменьшить объем активов с низкой ликвидностью на 50 %, объем неликвидных активов — на 100 %.

Спроецируем озвученные результаты на плановые показатели работы компании «Альфа» в третьем квартале 2018 г. и спрогнозируем объем оборотных активов по состоянию на 01.10.2018 (табл. 5).

Как видно из табл. 5, реализация мероприятий позволит существенно оптимизировать объем оборотных активов компании. Так, при планируемом росте выручки в третьем квартале на 112,5 % размер оборотных активов уменьшится практически на треть и составит 69,8 % от размера оборотных активов на конец второго квартала. Соответственно, значительно ускорится оборачиваемость активов. Это повысит рентабельность бизнеса, поскольку прибыль компании за третий квартал прогнозируется на 126,4 % больше прибыли второго квартала.

Можно дополнительно убедиться в повышении эффективности управления оборотными активами после реализации мероприятий, рассчитав прогнозную оборачиваемость по итогам третьего квартала (табл. 6).

Данные расчета показывают:

  • период оборачиваемости запасов уменьшится на четыре дня;
  • период инкассации дебиторской задолженности — на два дня;
  • период оборачиваемости денежных средств — на один день.

Это сократит операционный цикл компании «Альфа».

Благодаря реализации мероприятий по оптимизации оборотных активов в третьем квартале 2018 г. их рентабельность по сравнению со вторым кварталом возрастет в целом на 8,9 % (табл. 7).

Стратегия управления оборотными активами

Частью общей финансовой политики организации является управление оборотными активами, которая заключается в их формировании, оптимизации их оборота и рационализации структуры источников их финансирования. В процессе разработки и внедрения стратегии управления оборотными активами прослеживаются определенные этапы:

  • Необходимо провести анализ оборотных активов организации в предшествующем периоде. Задачей в данном случае становится выявление тенденций динамики их общего объема и состава, а также уровень эффективности их эксплуатирования. В процессе анализа используется целый спектр показателей, но ключевыми из них, в первую очередь, становятся критерии, определяющие уровень ликвидности и оборачиваемости оборотных активов. В завершении производится исследование основных факторов, которые воздействуют на динамику объема и состава ОА (оборотных активов) и показатели их эффективности.
  • Вторым шагом в реализации стратегии управления ОА становится оптимизация состава ОА. В этом процессе явно прослеживаются два направления: рассчитываются нормативы отдельных видов ОА (средства, авансированные в товарно-материальные запасы, относящихся к дебиторской задолженности), во втором направлении оптимизации проводится стратегия оптимизации с позиции ликвидности (в целях обеспечения постоянно платежеспособности организации).
  • В финансовую политику управления оборотными активами входит обеспечение ускорения оборачиваемости ОА. Этот процесс позволяет организации значительно снизить потребность в них (ОА), поскольку между скоростью оборота ОА и их объемов присутствует пропорциональная зависимость.
  • Приоритетной задачей в политике управления ОА является гарантированность повышения рентабельности. Как и другие виды активов, оборотные активы предназначены концентрировать определенную прибыль организации при их эксплуатации в производственной и сбытовой деятельности. Вместе с тем некоторые виды ОА способны приносить организации прямой доход в виде процентов и дивидендов. Соответственно, элементом разрабатываемой и внедряемой политики становится обеспечение своевременного использования временно свободных денежных активов (части денежных активов) для формирования портфеля финансовых вложений в краткосрочном периоде.
  • В процессе разработки и внедрения финансовой политики, должно происходить формирование основных принципов финансирования некоторых видов активов. Основные принципы финансирования определяют структуру капитала и его стоимость.
  • Формирование оптимальной структуры источников финансирования ОА. Следуя ранее определенным принципам финансирования, в процессе разработки и внедрения политики управления ОА определяются подходы к выбору определенной структуры источника.

Замечание 1

Различные цели и способы эксплуатации отдельных видов ОА имеют свои характерные и отличительные особенности. Поэтому в организациях, у которых присутствует большой объем использования ОА, разрабатывается и применяется самодостаточная политика управления отдельными их видами.

Общая схема управления оборотными активами выглядит следующим образом (схема 2):

Рисунок 2. Основные этапы управления ОА. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Спасибо за заявку

Мы свяжемся с вами в ближайшее время

Настраиваем оптимальность принятия решений

Теперь уже понятно, что итоговая цифра временного периода потребности в деньгах – это результат эффективного управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами.

От Вас потребуется принятие решений в следующих вопросах:

  • Каким должен быть минимально необходимый уровень запасов и как обеспечить их сохранность и рациональное использование;
  • Каким должен быть приемлемый уровень дебиторской задолженности;
  • Как сочетать внутренние и внешние источники финансирования;

Разработав комплексную систему технико-экономических и организационных мероприятий, Вы добьетесь оптимальной длительности финансового цикла.

Отслеживать ситуацию с оборотным капиталом поможет управленческий баланс

В оперативном режиме достаточно представлять информацию в разрезе «Активы-обязательства» в виде оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для принятия оперативных решений этого будет вполне достаточно.

Остались вопросы? Закажите бесплатную консультацию наших специалистов!

Спецоценка условий труда (СОУТ) в 1С:ЗУП
Начисление прочих доходов в 1С:ЗУП

Показатели эффективности использования оборотных средств

Финансовое положение любой компании напрямую зависит от состояния оборотных средств. По этой причине они должны быть заинтересованы в организации максимально рационального движения и использования этого вида активов.

Для эффективного использования оборотных средств важна их сохранность. Не допускается уменьшать их сумму, которая имеется в распоряжении организации. Необходимое условие сохранности собственных оборотных средств представлено рентабельной работой предприятия.

Все заемные и собственные оборотные средства необходимо использовать в определенных целях и в том размере, который предусмотрен в финансовом плане. Также оборотные средства следует использовать эффективно, то есть любой план должен выполняться при их минимальной сумме.

Замечание 2

Эффективное использование оборотных средств — это такое их функционирование, при котором обеспечено устойчивое состояние финансов, строго соблюдена финансовая и сметная дисциплина. В этом случае можно достичь наивысших результатов при наименьших затратах.

Степень эффективности использования общей суммы оборотных средств характеризуется с помощью системы стоимостных и натуральных (количественных и качественных) показателей.

Самый главный показатель эффективности использования ОС — это оборачиваемость. Она представляет собой длительность полного кругооборота средств с того момента, когда они были приобретены (покупка сырья, материалов и др.) и до выхода (реализация готовых изделий). Завершение кругооборота оборотных средств происходит в процессе зачисления выручки на счет компании.

Для разных предприятий показатель оборачиваемости неодинаков и зависит от отрасли. В рамках одной отрасли оборачиваемость зависит от организации производства и сбыта готовых изделий, размещения оборотных средств и прочих факторов.

Оборачиваемость можно характеризовать несколькими взаимосвязанными показателями:

  • длительность одного оборота в днях,
  • число оборотов за выбранный промежуток времени (коэффициент оборачиваемости),
  • сумма оборотных средств, занятых на предприятии и определяемых на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Кроме перечисленных показателей иногда используют показатель отдачи оборотных средств. Он вычисляется посредством отношения суммы прибыли от реализации товаров к остаткам оборотных средств.

Управление дебиторской задолженностью

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий