Формирование финансовых резервов

Справочная информация

ДокументыЗаконыИзвещенияУтверждения документовДоговораЗапросы предложенийТехнические заданияПланы развитияДокументоведениеАналитикаМероприятияКонкурсыИтогиАдминистрации городовПриказыКонтрактыВыполнение работПротоколы рассмотрения заявокАукционыПроектыПротоколыБюджетные организацииМуниципалитетыРайоныОбразованияПрограммыОтчетыпо упоминаниямДокументная базаЦенные бумагиПоложенияФинансовые документыПостановленияРубрикатор по темамФинансыгорода Российской Федерациирегионыпо точным датамРегламентыТерминыНаучная терминологияФинансоваяЭкономическаяВремяДаты2015 год2016 годДокументы в финансовой сферев инвестиционной

Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса ООО «Сплав»

Наименование показателя

2008, тыс. руб.

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

Отклонение, тыс. руб.

Отклонение, %

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

7275

8075

6729

-546

-7,51

Незавершенное строительство

3753

3842

4257

504

13,43

Доходные вложения в материальные ценности

1231

1240

1249

18

1,46

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые обязательства

Прочие внеоборотные активы

9807

10999

12176

2369

24,16

Итого по разделу I

22066

24156

24411

2345

10,63

II. Оборотные активы

Запасы

21784

23456

26540

4756

21,83

НДС по приобретенным ценностям

164

170

203

39

23,75

Дебиторская задолженность

7577

9521

4251

-3326

-43,90

Краткосрочные финансовые вложения

0,49

0,52

0,49

0,00

Денежные средства

41875

45202

65231

23356

55,78

Прочие оборотные активы

1812

2011

2122,1

310

17,11

Итого по разделу II

73212

80360

98347

25135

34,33

Баланс (I+II)

95278

104516

122758

27480

28,84

III Капитал и резервы

Уставный капитал

25500

25500

25500

0,00

Добавочный капитал

Резервный капитал

10000

10000

10000

0,00

Нераспределенная прибыль

1100

1200

1020

-80

-7,27

Итого по разделу III

36600

36700

36520

-80

-0,22

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

28065

30000

28500

435

1,55

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

16087

18835

17658

1571

9,77

Итого по разделу IV

44152

48835

46158

2006

4,54

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

2128

3560

12164

10036

471,62

Доходы будущих периодов

9835

12410

20523

10688

108,67

Резервы предстоящих расходов

1123

1245

2705

1582

140,87

Прочие краткосрочные обязательства

453

521

854

401

88,52

прочие кредиторы

987

1245

3835

2848

288,55

Итого по разделу V

14526

18981

40081

25555

175,93

Баланс (III +IV +V)

95278

104516

122759

27481

28,84

Где они могут использоваться

Использование средств резервных фондов предусматривает их расходование исключительно на выплаты пострадавшим. Фирма не вправе расходовать эти деньги в целях, для которых они не предназначены.

Бизнес и финансы

БанкиБогатство и благосостояниеКоррупция(Преступность)МаркетингМенеджментИнвестицииЦенные бумагиУправлениеОткрытые акционерные обществаПроектыДокументыЦенные бумаги — контрольЦенные бумаги — оценкиОблигацииДолгиВалютаНедвижимость(Аренда)ПрофессииРаботаТорговляУслугиФинансыСтрахованиеБюджетФинансовые услугиКредитыКомпанииГосударственные предприятияЭкономикаМакроэкономикаМикроэкономикаНалогиАудитМеталлургияНефтьСельское хозяйствоЭнергетикаАрхитектураИнтерьерПолы и перекрытияПроцесс строительстваСтроительные материалыТеплоизоляцияЭкстерьерОрганизация и управление производством

Бизнес и финансы

БанкиБогатство и благосостояниеКоррупция(Преступность)МаркетингМенеджментИнвестицииЦенные бумагиУправлениеОткрытые акционерные обществаПроектыДокументыЦенные бумаги — контрольЦенные бумаги — оценкиОблигацииДолгиВалютаНедвижимость(Аренда)ПрофессииРаботаТорговляУслугиФинансыСтрахованиеБюджетФинансовые услугиКредитыКомпанииГосударственные предприятияЭкономикаМакроэкономикаМикроэкономикаНалогиАудитМеталлургияНефтьСельское хозяйствоЭнергетикаАрхитектураИнтерьерПолы и перекрытияПроцесс строительстваСтроительные материалыТеплоизоляцияЭкстерьерОрганизация и управление производством

Средства под обесценение бумаг

Ежемесячно в последний рабочий день осуществляется переоценка вложений в акции по рыночной стоимости. Под последней следует понимать средневзвешенную цену одной бумаги по сделкам, которые совершены на протяжении последнего дня на бирже или с помощью организатора торгов. В ряде случаев в качестве рыночной может приниматься фактическая стоимость покупки ценной бумаги на последнюю рабочую дату, уменьшенная вдвое. Если она будет ниже балансовой цены, то финансовая организация должна создать резерв под обесценение. Его величина не должна быть более 50 % от указанной стоимости. Формирование осуществляется в последнюю рабочую дату того месяца, в котором была куплена ценная бумага. Ее списание осуществляется одновременно с выбытием акции. Создание данных резервов, как выше было сказано, осуществляется отдельно по каждой бумаге, вне зависимости от увеличения или сохранения их общей стоимости.

Основная цель

В практике деятельности финансовых организаций всегда существует риск незапланированных потерь. Ни одно учреждение не застраховано от них на 100 %. В этой связи, в ходе функционирования и в процессе регулирования рисков каждому финансовому институту необходимо обеспечить формирование резервов банка. Для гарантирования своей надежности организация обязана создавать различные фонды, средства из которых будут направлены на покрытие вероятных убытков. Порядок, в соответствии с которым осуществляется формирование и последующее их использование, в большинстве случаев устанавливается законодательными актами и ЦБ. Величина отчислений из прибыли до обложения регламентируется ФЗ о налогах. Минимальная сумма резервов банков устанавливается ЦБ. Как показывает практика, использование «запаса» уместно при наличии объективной необходимости сократить денежную массу в обращении (приостановить либо контролировать рост) для недопущения «перегрева» экономики, если для достижения этой цели будет использоваться ограничение кредитных возможностей финансовых учреждений через изъятие у них определенной доли привлеченных средств (либо увеличения этой части). Из этого следует, что резерв Банка России — средства финансовых организаций, аккумулирующиеся в качестве бессрочных вкладов, которые должны быть исключены из любого оборота.

Классификация убытков

Под возможными потерями финансовой организации, обуславливающими формирование резервов, следует понимать гипотетические риски в предстоящих периодах, связанные с возникновением следующих обстоятельств:

  1. Увеличение объема расходов или обязательств по сравнению с отраженными ранее в бухучете.
  2. Уменьшение стоимости активов кредитной компании.
  3. Неисполнение обязательств, принятых контрагентами финансового института по совершенным операциям (заключенным сделкам) либо в связи с невыполнением обещания субъектов, надлежащее погашение задолженности которого обеспечивается обслуживающей банковской организацией.

Требования

Сегодня практически во всех государствах с рыночной экономикой вводится норма обязательных резервов банка. Эффективность данного инструмента финансово-кредитного регулирования подтверждена и фундаментальными исследованиями, и мировой практикой. В РФ минимальные требования выступают также в качестве источника погашения обязательств перед кредиторами и вкладчиками в случае отзыва лицензии у организации на осуществление операций. На практике возврат средств, составляющих резерв Центрального банка, четко регламентируется. Минимальные требования, главным образом, используются в рамках финансово-кредитного регулирования при решении проблем долгосрочного характера по стабилизации оборота денег и в борьбе с инфляцией. Этот инструмент выступает в качестве ограничителя темпов роста наличной массы и регулирования спроса на резервы банков. Его конкретное назначение приводится в Положении №342. В соответствии с определением, приведенном в этом акте, применение данного инструмента обеспечивает регулирование общей ликвидности банковской структуры РФ. Контроль наличных масс осуществляется за счет уменьшения денежного мультипликатора.

Расчет резерва незаработанной премии

Резерв
незаработанной премии (РНП)
это частьначисленной
страховой премии по договору, относящаяся
к периоду действия договора, выходящему
за пределы отчетного периода (незаработанная
премия, предназначенная для исполнения
обязательств по обеспечению предстоящих
выплат, которые могут возникнуть в
следующих отчетных периодах).

Расчет
РНП производится
отдельно по каждой учетной группе.

Величина
РНП определяется
путем суммирования резервов незаработанной
премии по всем учетным группам договоров.

Для
расчета незаработанной премии (НП)
по каждому договору определяется базовая
страховая премия (БСПi).

БСПi
=
страховой
брутто-премии — начисленные вознаграждения
за заключенные договора страхования
(сострахования) – отчисления от страховой
брутто – премии в случаях, предусмотренных
действующим законодательством.

Для
расчета НП
по договору, принятому в перестрахование,

НП
=
страховой
брутто – премии – сумма начисленного
вознаграждения по договору, принятому
в перестрахование.

Для
расчета величины НП
используются
следующие методы:


«pro
rata
temporis»;


«одной двадцать четвертой» (далее
«1\24»);

— «одной восьмой»
(далее «1\8»).

По
договорам, относящимся к учетным группам
с 1-18 ( Приложение 1), расчет резерва
незаработанной премии производится
методом «pro
rata
temporis»,
а в случае страхования по генеральному
полису или если в силу специфики
взаиморасчетов между страховщиком и
страхователем для целей расчета
страховых резервов определять точные
даты начала и окончания действия
договоров нецелесообразно, то по
договорам, относящимся к учетным группам
3,4,8 и 9, расчет резерва незаработанной
премии может производиться методами
«1\24» и (или) «1\8».

По
договорам перестрахования (договорам
пропорционального перестрахования и
договорам, относящимся к учетной группе
19) расчет резерва незаработанной премии
может производиться как методом «pro
rata
temporis»,
так и методами «1\24» и (или) «1\8».

Незаработанная
премия методом «pro
rata
temporis»
определяется по каждому договору как
произведение базовой страховой премии
по договору на отношение не истекшего
на отчетную дату срока действия договора
(в днях) действия ко всему сроку действия
договора (в днях):

НПi
=
БСПi
× (n
i
m
i)
\
ni

Где
БСПi
базовая
страховая премия по iму договору;

ni— срок
действия договора в днях;

miчисло
дней с момента вступления iго договора
в силу до отчетной даты.

Резерв
незаработанной премии равен ∑ НПi,
исчисленной по каждому договору
страхования.

Пример
2.
Страховой
компанией 1 августа заключен договор
страхования имущества на срок до 1 мая
следующего года. Страховая брутто-
премия – 120 тыс.руб. Вознаграждение
агенту за заключение договора страхования
-7 %, отчисления в резерв предупредительных
мероприятий – 3%.

Определите
незаработанную премию на 1 января по
данному договору страхования.

Решение.

Определяем:

1)
базовую страховую премию БСПi
= 120 —
= 108,0 тыс.руб.;

2)
незаработанную премию НПi
= БСП
i
× (
nimi)
\
ni
=
108,0
= 47,472 тыс.руб.,

гдеni— число дней
с 1 августа прошедшего года по 1 мая
текущего года;

miчисло
дней с 1 августа по 31 декабря прошедшего
года.

Расчет резерва
незаработанной премии методом «1\24»

Для
расчета НП
методом
«1\24» договоры, относящиеся к одной
учетной группе, группируют по подгруппам.
В подгруппу включаются договоры с
одинаковыми сроками действия (в месяц)
и с датами начала их действия, приходящиеся
на одинаковые месяцы.

Для
расчета НП
методом
«1\24» принимается:

1) дата начала
действия договора приходится на середину
месяца;

2)
срок действия договора, не равный целому
числу месяцев, равен ближайшему большему
числу месяцев.

Незаработанная
премия по каждой подгруппе

НПi
= БСП
i× Коэффициент
для расчета величины резерва
НП.

Коэффициент
для каждой подгруппы определяется как
отношение не истекшего на отчетную дату
срока действия договора подгруппы (в
половинах месяцев) ко всему сроку
действия договоров подгруппы (в половинах
месяцев).

Резерв
незаработанной премии методом «1\24» в
целом по учетной группе определяется
путем суммирования незаработанных
премий, рассчитанных по каждой группе.

Пример
3.
Базовая
страховая премия по подгруппам договоров,
относящихся к учетной группе 4 ( страхование
граждан, выезжающих за границу) и
заключенных сроком на 1 год в прошедшем
году ( тыс. руб.):

В
январе -70; в июне — 120; в декабре – 50.

Определите
резерв незаработанной премии методом
«1\24» на 1 января.

Решение.
Определяем
РНП
i

РНПi
=
70 × 1\24 + 120
× 11\24 + 50 × 23\24 =105,833 тыс.руб.

Расчет
резерва незаработанной премии методом
«1\8»

Для
расчета НП
методом
«1\8» договоры, относящиеся к одной
учетной группе, группируют по подгруппам.
В подгруппу включаются договоры с
одинаковыми сроками действия (в кварталах)
и с датами начала их действия, приходящиеся
на одинаковые кварталы.

Для
расчета НП
методом
«1\8» принимается:

1) дата начала
действия договора приходится на середину
квартала;

2)
срок действия договора, не равный целому
числу кварталов, равен ближайшему
большему числу кварталов.

НПi
= БСП
i× Коэффициент
для расчета величины резерва
НП.

Коэффициент
для каждой подгруппы определяется как
отношение не истекшего на отчетную дату
срока действия договора подгруппы (в
половинах кварталов) ко всему сроку
действия договоров подгруппы (в половинах
кварталов).

Пример
4.
Базовая
страховая премия по подгруппам договоров,
относящихся к учетной группе 8 (
страхование грузов) заключенных сроком
на 1 год, составила по кварталам
прошедшего года ( тыс. руб.):

в первом -80, во
втором – 120, в третьем – 210, в четвертом
180.

Определите
РНПна 1 января
методом«1\8».

Решение.
Определяем
РНП на
1 январяметодом«1\8».

РНП
=
80 × 1\8 + 120 ×
3\8 + 210 × 5\8 + 180 7\8 = 343,75 тыс.руб.

В чем хранить подушку

Удобный способ хранения резерва — это расходно-пополняемые вклады и карты с процентом на остаток, желательно в разных банках. Наличные тоже неплохой вариант, но они со временем могут обесцениться из-за инфляции. А вот ценные бумаги не подходят из-за колебаний цены и сложностей с доступом к ним.

Подушка должна быть в той валюте, на которую приходится большинство расходов. При этом можно часть подушки держать в долларах или евро. Это защитит ваш резерв от девальвации рубля.

Но помните, что в России наличными долларами и евро расплатиться вы вряд ли сможете, потребуется обмен на рубли, что не всегда удобно. Кроме того, курс иностранной валюты может и упасть, что уменьшит размер подушки.

Сколько нужно накопить?

В идеале финансовая подушка должна обеспечивать привычный уровень жизни на период затруднений. Значит, отталкиваться нужно от размера ежемесячных расходов. В них нужно включить не только повседневные траты, например, продукты питания, связь, транспорт, но и платежи по кредитам, если они есть.

Ежемесячные отчисления в инвестиционные продукты, накопления на отпуск и т. д. не должны влиять на размер подушки

В случае серьезных трудностей это не так важно, приоритетная цель — решить проблему

Ведение бюджета и учет расходов облегчат задачу. Необходимо посмотреть расходы хотя бы за последние полгода — а лучше за год — и вывести средние траты за месяц.

Разобраться с этим помогут наши статьи:

  1. У меня нет воли. Как вести бюджет.
  2. У вас меньше денег, чем вы думаете.
  3. Калькулятор «Сколько отложить на черный день».

Хорошо, если финансового резерва хватит на 6 месяцев жизни без источников дохода. Если вы тратите 40 000 Р в месяц, резерв должен быть 240 000 Р.

Проверьте, сколько сможете прожить без зарплаты, если вас уволят

Сразу создать такой резерв сложно, нужно много времени. Поставьте цель и формируйте подушку постепенно, регулярно откладывая в нее часть доходов — хотя бы 10—20% зарплаты, лучше больше.

Сначала резерва будет хватать на полмесяца жизни, потом на месяц и т. д. Стремитесь запасти хотя бы трехмесячный резерв — это уже неплохо. Затем по возможности доведите его до шестимесячного.

Бизнес и финансы

БанкиБогатство и благосостояниеКоррупция(Преступность)МаркетингМенеджментИнвестицииЦенные бумагиУправлениеОткрытые акционерные обществаПроектыДокументыЦенные бумаги — контрольЦенные бумаги — оценкиОблигацииДолгиВалютаНедвижимость(Аренда)ПрофессииРаботаТорговляУслугиФинансыСтрахованиеБюджетФинансовые услугиКредитыКомпанииГосударственные предприятияЭкономикаМакроэкономикаМикроэкономикаНалогиАудитМеталлургияНефтьСельское хозяйствоЭнергетикаАрхитектураИнтерьерПолы и перекрытияПроцесс строительстваСтроительные материалыТеплоизоляцияЭкстерьерОрганизация и управление производством

Резервы банков на вероятные потери по ссудам

Их создание обуславливается кредитными рисками, которые могут возникнуть в процессе деятельности. Такие резервы позволяют предотвратить колебание прибыли при списании убытков по ссудам. Таким образом, осуществляется воздействие на размер капитала. Формирование таких резервов происходит из отчислений, которые относят на расходы по каждой ссуде. Эти средства используются только при покрытии непогашенной задолженности по основному обязательству. За счет данных резервов осуществляется списание потерь по ссудам, неосуществимым для взыскания. При недостатке средств задолженность, признанная нереальной либо безнадежной, включается в убытки отчетного периода. За счет этого уменьшается налогооблагаемая база финансового института.

Главное

1. Финансовая подушка должна быть у каждого человека и у каждой семьи. Эти деньги помогут решить проблемы без необходимости брать в долг, а наличие запаса средств придает уверенности.

2. При создании резерва необходимо отталкиваться от среднего размера расходов за месяц с учетом выплат по кредитам.

3. Оптимальный размер резерва — запас денег на полгода жизни. Он может быть немного меньше, если у вас несколько источников дохода.

4. Часть подушки можно держать в долларах или евро, это позволит защититься от свойственных рублю проблем.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Фонд

Он представлен в качестве части собственного капитала, образованной ежегодными отчислениями с прибыли. Фонд резерва необходим для покрытия убытков, возникающих в процессе деятельности финансовой организации. Он также создается для увеличения уставного капитала. Норматив отчислений определяется на общем собрании акционеров. Величина может быть любой в пределах установленного размера уставного капитала. Финансовое предприятие вправе отчислять средства в резервный фонд только тогда, когда есть прибыль. Его пополнение, таким образом, осуществляется за счет прироста чистого актива. В фонде накапливаются средства, полученные финансовым институтом в ходе своей деятельности. Осуществляя перечисления от прибыли в фонд, банковская организация предусматривает использование доли своих активов исключительно в определенных направлениях. В качестве основного из них выступает покрытие убытка.

Справочная информация

ДокументыЗаконыИзвещенияУтверждения документовДоговораЗапросы предложенийТехнические заданияПланы развитияДокументоведениеАналитикаМероприятияКонкурсыИтогиАдминистрации городовПриказыКонтрактыВыполнение работПротоколы рассмотрения заявокАукционыПроектыПротоколыБюджетные организацииМуниципалитетыРайоныОбразованияПрограммыОтчетыпо упоминаниямДокументная базаЦенные бумагиПоложенияФинансовые документыПостановленияРубрикатор по темамФинансыгорода Российской Федерациирегионыпо точным датамРегламентыТерминыНаучная терминологияФинансоваяЭкономическаяВремяДаты2015 год2016 годДокументы в финансовой сферев инвестиционной

Назначение

Золотовалютные резервы выступают в качестве финансового запаса, за счет которого при необходимости могут производиться выплаты государственной задолженности или выполняться бюджетные расходы. Их наличие, кроме этого, позволяет Центробанку осуществлять контроль над динамикой курса рубля посредством интервенций на валютных рынках. Размер этого запаса должен в значительной степени перекрывать объем массы денег, находящейся в обращении, обеспечивать как частные, так и суверенные платежи по внешней задолженности и гарантировать 3-х-месячный импорт. В случае достижения такой величины золотовалютных резервов ЦБ получает возможность осуществлять эффективное контролирование движения курса рубля и процентных ставок.

Что чувствует человек при экстрасистолии

Симптомы экстрасистолии могут наблюдаться в любом возрасте, признаки нередко присутствуют у детей. Если человек наблюдает наличие признаков экстрасистолы, чтобы понять, как избавиться от них, следует обратиться к врачу-кардиологу.

Симптомы сердечной аритмии:

  • ощущение неправильной, неритмичной работы сердца, при котором происходят противоположные процессы – сокращения могут замедляться, человек ощущает «замирание» сердца, или начинает биться в учащенном режиме при сохранении одинаковой физической нагрузки на организм;
  • тошнота или головокружение, наблюдается редко;
  • панический страх перед внезапной смертью.

Такие симптомы, их совокупность – повод обратиться за консультацией к врачу — специалисту кардиологического профиля. В лечебном учреждении проведут диагностические процедуры для исключения других сердечных и сосудистых болезней, дадут рекомендации, как избавиться от экстрасистол.

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ООО «Сплав»

Наименование показателя

2008 тыс. руб.

2009 тыс. руб.

2010 тыс. руб.

Удель-ный вес 2008 года, %

Удель-ный вес 2009 года, %

Удель-ный вес 2010 года, %

Измене-ние, %

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

7275

8075

6729

7,64

7,73

5,48

-2,16

Незавершенное строительство

3753

3842

4257

3,94

3,68

3,47

-0,47

Доходные вложения в материальные ценности

1231

1240

1249

1,29

1,19

1,02

-0,27

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые обязательства

Прочие внеоборотные активы

9807

10999

12176

10,29

13,69

12,38

2,09

Итого по разделу I

22066

24156

24411

23,16

23,11

19,89

-3,27

II. Оборотные активы

0,00

Запасы

21784

23456

26540

22,86

22,44

21,62

-1,24

НДС по приобретенным ценностям

164

169,8

202,95

0,17

0,16

0,17

0,00

Дебиторская задолженность

7577

9521

4251

7,95

9,11

3,46

-4,49

Краткосрочные финансовые вложения

0,49

0,52

0,49

0,00

0,00

Денежные средства

41875

45201,5

65231

43,95

43,25

53,14

9,19

Прочие оборотные активы

1812

2011

2122,1

1,90

1,92

1,73

-0,17

Итого по разделу II

73212

80359,8

98347

76,84

76,89

80,11

3,27

Баланс (I+II)

95278

104516

122758

100

100

100

0,00

III Капитал и резервы

Уставный капитал

25500

25500

25500

26,76

24,4

20,77

-5,99

Добавочный капитал

Резервный капитал

10000

10000

10000

10,50

9,57

8,15

-2,35

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1100

1200

1020

1,15

1,15

0,83

-0,32

Итого по разделу III

36600

36700

36520

38,41

35,11

29,75

-8,66

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

28065

30000

28500

29,46

28,7

23,22

-6,24

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

16087

18835

17658

16,88

18,02

14,38

-2,50

Итого по разделу IV

44152

48835

46158

46,34

46,72

37,6

-8,74

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

2128

3560

12164

2,23

3,41

9,91

7,68

Доходы будущих периодов

9835

12410

20523

10,32

11,87

16,72

6,40

Резервы предстоящих расходов

1123

1245

2705

1,18

1,19

2,2

1,02

Прочие краткосрочные обязательства

453

521

854

0,48

0,5

0,7

0,22

прочие кредиторы

987

1245

3835

1,04

1,19

3,12

2,08

Итого по разделу V

14526

18981

40081

15,25

18,16

32,65

17,40

Баланс

95278

104516

122759

100

100

100

0,00

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий