Долгосрочные обязательства

Степень ликвидности банковских активов

Все активы банковского учреждения по степени ликвидности можно разделить на 4 группы:

  1. Ликвидные активы – которые находятся в распоряжении банковского учреждения, и могут быть превращены в деньги. (Платежи и кредиты в пользу банковского учреждения, со сроком выполнения до 30 дней и т.д.)
  2. Активы с высокой ликвидностью – это деньги в банковской кассе, в Банке России, и иных банковских учреждений, то есть активы которые конвертируются быстро в наличные и безналичные средства. (Банковские металлы и наличные средства, срочные депозиты, средства до востребования в иных банковских учреждения и Банке России)
  3. Низколиквидные активы. (Ненадежные долги, просроченная задолженность, долгосрочные инвестиции.) Например на оформление сделки по купле-продаже дома можно будет потратить две недели, и в этом случае тут не важен показатель спроса.
  4. Активы с долгосрочной ликвидностью. (Кредиты, размещенные депозиты, выданные банковские учреждения со сроками погашения больше года).

Участие оборотных средств в технологическом процессе

По периодичности участия в цикле изготовления продукции текущие активы делятся на две группы:

  1. постоянные – не зависят от сезонности или иных внешних изменений деятельности компании. Они представляют ту часть имущества, которая необходима для постоянного функционирования предприятия
  2. переменные – необходимые для формирования в определенные периоды деятельности, например, при сезонном увеличении выпуска объема товаров

По особенностям планирования выделяют еще две группы текущих активов:

  1. нормируемые – материальные ценности, необходимые для бесперебойного выпуска продукции. Например, сырье, полуфабрикаты и прочее
  2. ненормируемые – не влияющие на эффективное использование ресурсов и производственный цикл. Компания не может спрогнозировать их появление со 100% вероятностью. Такими активами считают деньги, задолженность покупателей за товар и так далее

На предприятиях сферы производства преобладают нормируемые ОА, доля которых составляет 85% от их общего объема.

По степени участия выделяют производственные и финансовые оборотные средства. К первой группе относятся материальные ценности, незавершенное производство и готовые товары на складе. Ко второй – задолженность контрагентов за товар и деньги предприятия.

Коэффициент оборотных активов

Чем большее число раз за анализируемый период активы проходят цикл от покупки сырья до погашения задолженности покупателями, тем эффективнее их применение на предприятии. Для оценки эффективности использования рассчитывают коэффициент оборотных активов:

КОА=В/ОА, где В – выручка.

При расчете коэффициента следует брать среднегодовое значение. Для этого нужно взять показатель ОА на начало и на конец периода и разделить на 2:

Показатель выручки берется из отчета о прибылях и убытках:

КОА = 15 891 575 / ((17 741 966 + 11 861 567) / 2) = 1,07  (за 2018 г.)

Чтобы оценить эффективность работы компании, недостаточно просто рассчитать коэффициент. Его необходимо либо проследить в динамике, либо сравнить со среднеотраслевым показателем. Чем выше коэффициент оборотных активов, тем интенсивнее предприятие их использует.

Проследим в динамике. Из прошлой отчетности на 31 декабря 2017 года валовые ОА Селигдара составили 11 861 567 тыс. рублей, на 31 декабря 2016 года 9 959 047 тыс. рублей. Выручка на конец 2017 года была 11 638 005 тыс. Тогда

КОА = 11 638 005 / ((11 861 567 + 9 959 047) / 2) = 1,07  (за 2017 г.)

Т.е. в последние три года компания стабильно использует свои ОА.

Коэффициент сильно зависит от сферы деятельности компании. Например, в торговом предприятии этот показатель будет выше, чем в компании с большой фондоемкостью (т.е. с более весомыми затратами на внеоборотные активы, такими как промышленное оборудование), к которым относится ПАО «Селигдар».

Активы для продажи

Успешное ведение налогового учета требует от любой организации своевременной и полной финансовой отчетности. Нужно учитывать все планируемые доходы и расходы, проведенные сделки и платежи. Одной из категорий финансовых потоков, которые обязательно нужно учитывать в этих отчетах являются активы, удерживаемые для продажи.

Активами для продажи являются долгосрочные активы, затраты на которые будут возмещены в ходе их продажи, а не целевого использования. Для международных стандартов финансовой отчетности к продаже приравнивается также обмен таких активов.

Активы, которые учитываются как удерживаемые для продажи, должны обладать определенными свойствами. А именно:

  • Они должны быть готовы к мгновенной продаже в любой момент времени. Их состояние должно быть надлежащим для того, чтобы их без труда можно было реализовать.
  • Они должны быть с высокой вероятностью проданы в течение одного года.

Кроме того, особенностью таких активов является тот факт, что они должны быть обозначены в плане продажи предприятием. Составляется специальный план, в котором рассматриваются возможные варианты их реализации, после чего план стараются выполнить в обязательном порядке. Должны предприниматься активные действия для того, чтобы успешно реализовать данные активы – найти покупателя и продать ему по той стоимости, которая планировалась.

Если такой долгосрочный актив не получилось реализовать за отведенное время согласно плану по причинам, которые не зависят от самой компании, а для его продажи нужно увеличить период, учет их ведется по тому же принципу.

Но есть и нюансы. Например, если актив уже определен как тот, что необходимо продать, но он не соответствует одному из требований активов для продажи, он не может быть учтен как таковой. Например, если организация занимается постройкой нового склада для своей компании, а старый, при этом, решила продать, но использовать до момента сдачи в эксплуатацию нового – старый склад не может считаться активом для продажи до этого момента, так как он не соответствует необходимым требованиям. А именно, данный актив не готов к моментальной продаже в любой момент времени. Он будет считаться активом для продажи только после того, как его перестанут использовать.

РАЗРЕШЕНИЕ «Долгосрочных активов»

Для инвесторов доступны три основные финансовые отчеты. Это отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и баланс. Отчет о прибылях и убытках содержит обзор продаж и расходов; в отчете о движении денежных средств содержится обзор источников и использования денежных средств компании; а балансовый отчет представляет собой моментальный снимок активов компании, обязательств и акционерного капитала. Действительно, балансовое уравнение «активы равны обязательствам плюс капитал акционеров», поскольку компания может финансировать покупку активов с капиталом только из долгов и собственного капитала.

Одним из важнейших компонентов балансового уравнения являются долгосрочные активы. Это активы, которые компания планирует удерживать более одного года. Изменения в долгосрочных активах могут быть признаком интенсивных капиталовложений или ликвидации; первый использует наличные деньги, последний является его источником.

Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам

Ликвидность — показатель скорости преобразования актива в деньги. Очень важным аспектом в получении прибыли компании является грамотное управление и контроль ОА. Для осуществления контрольных функций ОА и определения рисков необходимо разработать такую градацию, которая позволит определить возможную ликвидность актива в случае наступления кризисной ситуации. В экономической литературе предложен вариант градации рисков по степени.

Степень риска

Вид актива

Ликвидность

Минимальная

Денежные средства, краткосрочные финвложения

Высокая

Малая

МПЗ и готовая продукция (при условии быстрой реализации)

Высокая

Средняя

Незавершенное производство

Средняя

Высокая

Неиспользуемые товары, просроченная дебиторка, высокие объемы незавершенки

Низкая

Низколиквидными ОА принято считать те активы, скорость обращения которых в деньги больше года. Например, дебиторка с ожидаемым сроком возврата более 12 месяцев или залежавшиеся на складах товары. То есть все ОА, которые относятся к высокой степени риска, считаются наименее ликвидными.

Подробности см. в материале «Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными?».

Учет внеоборотных активов

В целях бухгалтерского учета ВА отражаются отдельно по каждой позиции. Имущество принимается на баланс по первоначальной стоимости, которая включает в себя:

  • цену объекта
  • расходы по транспортировке
  • затраты на доведение объекта до рабочего состояния

Перед тем, как принять данные активы к учету, все затраты на их приобретение формируются на счете «вложения во внеоборотные активы», после чего расходы суммируются и получается первоначальная стоимость объекта. Эта стоимость и отражается в учете.

Например, предприятие купило токарный станок за 39 000 рублей. Расходы по доставке и монтажу составили 11 000. На баланс будет принят станок с первоначальной стоимостью 50 000 (39 000 + 11 000).

В отчетности отражается остаточная стоимость ВА. То есть из первоначальной совокупной стоимости вычитается амортизация, которая в свою очередь включается в себестоимость изготовленной продукции.

Каждое предприятие обязано проводить инвентаризацию имущества, незавершенного производства и ВА ежегодно. Данная норма содержится в приказе Минфина № 34н от 29.07.98г.

Методика расчета показателей использования оборотных средств

В основе методики расчета показателей использования оборотных средств хозяйствующего субъекта и их эффективности лежит экономический смысл показателей. Основные формулы их расчета представлены ниже.

Среднегодовой остаток оборотных средств ($ОС$) определяется как средняя арифметическая суммарной величины оборотных средства за анализируемый период. Его величина может быть определена по формуле

$ОС = (ОС_0 + ОС_1) / 2$

где $ОС_0$ и $ОС_1$ – оборотные средства за анализируемый и предшествующий ему периоды.

Далее рассмотри показатели использования.

Коэффициент оборачиваемости ($Коб$) определяется как отношение объемов выручки предприятия, полученной в результате сбыта его продукции, к средней величине оборотных средств за период. Наглядно формула его расчета представлена ниже:

$Коб = Выручка / ОС$

Фактически, данный коэффициент показывает, сколько кругооборотов за период успевают совершить оборотные средства хозяйствующего субъекта, иначе говоря – сколько циклов они проходят.

Показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости выступает коэффициент загрузки оборотных средств ($Зоб$). Соответственно, он может быть найден по формуле :

$Зоб = 1 / Коб = ОС / Выручка$

Данный коэффициент показывает, сколько величину оборотных средств хозяйствующего субъекта, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции.

Также одним из основных показателей использования оборотных средств выступает длительность их оборота ($Доб$). Фактически она показывает, сколько времени необходимо оборотным средствам предприятия для полного прохождения одного цикла кругооборота. Ее величина определяется по формуле:

$Доб = Д / Коб$

где $Д$ – длительность периода.

Таким образом, чем выше коэффициент оборачиваемости оборотных средств, тем меньше времени им требует для совершения одного кругооборота. Соответственно, тем быстрее происходит циркуляция оборотных средств, а следовательно они приносят большую пользу.

Помимо этого для оценки эффективности использования оборотных средств применяется такой показатель, как коэффициент эффективности ($Кэф$). Он отражает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль прибыли хозяйствующего субъекта. Соответственно, его величина определяется по формуле:

$Кэф = Прибыль / ОС$

Замечание 2

Как правило, для расчета этого показателя в числителе используется чистая прибыль.

Особое значение при анализе оборотных средств и оценке их использования имеет ускорение оборачиваемости, способствующее увеличению накоплений. Для этого определяется высвобождение оборотных средств ($ОСвысв$) величина которого рассчитывается по формуле:

$ОСвысв = Выручка • (Добб – Добп) / Д$

Где $Добб$ и $Добп$ – среднее время оборота в базисном и планируемых периодах.

Представленные показатели могут быть рассчитаны как для всей совокупности оборотных средств, так и для их отдельных элементов, например, дебиторской задолженности.

При оценке состава и структуры оборотных средств также могут использоваться показатели удельного веса, определяемые путем деления отдельного элемента на всю совокупность оборотных средств.

Долгосрочные активы в балансе

 Долгосрочные активы в балансе отражаются по следующим строчкам:

  • 1110 – нематериальные объекты;
  • 1120 – итоги проведенных разработок и исследований;
  • 1130 – поисковые нематериальные объекты;
  • 1140 – поисковые мат. объекты;
  • 1150 – объекты ОС;
  • 1160 – доходные инвестиции в мат. объекты;
  • 1170 – экономические инвестиции;
  • 1180 – налоговые отложенные объекты;
  • 1190 – прочие объекты долгосрочного характера.

Общая стоимость объектов, перечисленных выше, соответствует остатку по первому разделу . Он отражается в строчке 1100. Однако долгосрочные долги отражаются во 2 разделе бух. баланса, хотя и относятся к долгосрочным активам.

Классификация долгосрочных активов

По различным признакам активы долгосрочного характера подразделяются на несколько групп.

  1. По функциональному виду активы подразделяются на:
    • Объекты ОС – спецоборудование, ТС;
    • Активы нематериального характера – различные патенты;
    • Незавершенное производство;
    • Активы финансового характера, приобретаемые на длительный срок – инвестиции.
  2. По виду обслуживания конкретных видов деятельности долгосрочные активы делятся на:
    • Объекты, назначением которых является обслуживание операционной деятельности;
    • Объекты, обслуживающие инвестиционную деятельность фирмы;
    • Объекты, которые используются с целью удовлетворения нужд работников компании.
  3. По форме владения выделяют активы:
    • Находящиеся в собственности компании;
    • Взятые в аренду.
  4. По характеру использования выделяют:
    • Объекты, использующиеся в инвестиционной деятельности;
    • Активы, не использующиеся на данный момент, которые потеряли свои пользовательские свойства.

ФВ: сущность, виды, что относиться

Для начала определим, что такое финансовые вложения: это целенаправленная деятельность компании, которая не является основной, и направлена на инвестирование свободно имеющихся в обороте денежных средств в финансовые активы других предприятий.

При этом не каждый финансовый актив, который поступает на баланс предприятия, может быть признан вложением. Он должен быть приобретён исключительно с целью получения прибыли или с целью дальнейшей перепродажи.

При этом есть долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (все зависит от продолжительности действия таких активов):

  1. Краткосрочные инвестиции – это те активы предприятия, продолжительность действия в обороте которых не превышает одного года;
  2. Долгосрочные инвестиции — это те инвестиции, продолжительность действия которых превышает один год.

Учет долгосрочных инвестиций и финансовых вложений проводиться в разрезе видов финансовых активов, в которые такие инвестиции вкладываются.

К долгосрочным ФВ относят:

  • Разнообразные ценные бумаги: например, акции, государственные облигации;
  • Вложение наличных средств в уставный фонд других компаний, корпораций и т.д.;
  • Депозиты на разнообразных текущих счетах в финансовых учреждениях;
  • Кредиты под процент другим предприятиям;
  • Дебиторская задолженность по причине приобретения права требовать долг с должника;
  • Другие типы

Основные средства как долгосрочные активы

Основные средства как долгосрочные активы банковского учреждения являются материальными ценностями, они имеют долгий срок функционирования. Главные средства банковского учреждения представлены в основном сооружениями и зданиями, инвентарем, оборудованием и транспортными средствами и т.п. В структуре активов банковского учреждения они занимают небольшой удельный вес, так как их размер регламентируется пруденциальными нормативами в рамках ограничений инвестиций во внеоборотные активы.

Многие банки, сохраняющие ориентацию своего бизнеса на внутренний рынок, активно расширяют операции, которые включают приобретение новых активов за пределами государства. Деятельность в странах СНГ кредитных организаций связана в основном с потребностями в банковском обслуживании их крупнейших корпоративных клиентов.

Замечание 2

Качество активов банка – это довольно подвижный параметр, а значит его нужно постоянно оценивать и анализировать. В данном случае должна анализироваться: динамика состава и объема привлеченных средств; динамика качественного состав и объемов баланса, а также: затраты на собственные нужды; активы производительных; активы непроизводительных; состав собственных средств и динамика объема.

Учредитель МЕЖРАЙОННАЯ ИФНС РОССИИ № 12 ПО ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

Долгосрочные виды активов

Долгосрочные активы могут включать долгосрочные инвестиции, такие как акции и облигации или недвижимость. Капитализированные «основные средства» также включаются в долгосрочные активы, за исключением части, отнесенной на расходы или амортизацию в текущем году. Капитализированные активы — это долгосрочные операционные активы, которые полезны более одного периода. Фирмы не должны вычитать всю стоимость актива за счет чистой прибыли за год, который она приобрела, если она даст стоимость более одного года. Это связано с принятием учетной политики, называемой амортизацией.

Амортизация — это соглашение о бухгалтерском учете, которое позволяет компаниям расходовать оценку доли долгосрочных операционных активов, используемых в текущем году. Это безналичный расход, который раздувает чистый доход, но помогает сопоставлять доходы с расходами в том периоде, в котором они были понесены. Сюда входят земля, здания, машины, транспортные средства, оборудование и нематериальные активы, такие как патенты и товарные знаки.Гудвил, приобретенный при слиянии или приобретении, также считается нематериальным долгосрочным активом.

Учет

  • 50 «Касса»;
  • 51 «Расчетный счет» (и 52 «Валютный счет»);
  • 58 «Финансовые вложения»;
  • 10 «Материалы»;
  • 41 «Товары»;
  • 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
  • и другие подобные, которые находятся в разделах «Производственные запасы», «Денежные средства», «Готовая продукция и товары», «Расчеты».

Обязательства также относятся к оборачиваемому имуществу, поскольку по своей сути являются уже вложенными деньгами, принадлежащими фирме. Все эти счета группируются в балансе в несколько строк, и для того чтобы определить, что заносить в каждую из них, применяется специальная формула.

Текущие активы: формула и ликвидность

Текущие активы в балансе (строка 1200) включают в себя дебиторскую задолженность, которая, как известно, может быть не только краткосрочной (текущей), но и долгосрочной. Поэтому для того чтобы получить чистый состав оборотных средств по данным баланса, приходится применять специальную формулу. Сложного в этом ничего нет, достаточно просто знать точную сумму долгосрочной дебиторской задолженности по данным учета. Тогда расчеты по формуле будут выглядеть так:

После того, как это значение найдено, можно переходить к определению коэффициента ликвидности оборотных средств. Это очень важный показатель, указывающий на экономическое положение компании. Он дает возможность определить способность компании быстро погасить свои обязательства за счет собственных оборотных средств. Поэтому если коэффициент выше единицы, то дела идут хорошо, и фирма способна расплатиться по своим долгам. Но если он низкий, тем более ниже единицы, собственникам есть о чем задуматься. Ведь в этом случае обязательства превышают имущество компании, а это неблагоприятный признак.

Кроме уже известных показателей, чтобы определить ликвидность текущих активов, необходимо знать данные, указанные в бухгалтерском балансе компании по:

  • строке 1510 «Заемные средства»;
  • строке 1520 «Кредиторская задолженность»;
  • строке 1550 «Прочие обязательства».

Если все данные есть, вычисляем коэффициент ликвидности по формуле:

Есть, правда, одна важная особенность. При суммировании обязательств желательно также учитывать только краткосрочные, чтобы получить достоверную картину положения дел с ликвидностью.

Service Temporarily Unavailable

Нематериальные активы – это долгосрочные активы, не имеющие физической формы, и в большинстве случаев относящиеся к юридическим правам или другим преимуществам, от которых ожидается получение предприятием экономических выгод в будущем. Нематериальные активы включают патенты, авторские права, торговые марки, франшизы, организационные затраты и гудвил. Нематериальные активы подразделяются на активы с ограниченным сроком использования (например, лицензия или патент), стоимость которых переносится на расходы текущего периода путем амортизации по аналогии с основными средствами; и активы с неограниченным сроком использования (например, гудвил или некоторые торговые марки), балансовая стоимость которых ежегодно тестируется на возможность возмещения. Если возмещаемая стоимость актива уменьшается и становится ниже балансовой, то разница признается в составе расходов текущего периода. Хотя такие оборотные активы, как дебиторская задолженность и расходы, оплаченные авансом, не имеют физической формы, они не являются нематериальными активами, так как они не являются долгосрочными.

Остающаяся часть фактической стоимости или суммы актива обычно называется учетной стоимостью или балансовой стоимостью. Последний термин используется в данной книге применительно к долгосрочным активам. Например, балансовая стоимость основных средств равняется их стоимости за вычетом накопленной амортизации.

Долгосрочные активы отличаются от оборотных активов тем, что они поддерживают операционный цикл, а не являются его частью. Также от них ожидается получение выгод в течение более длительного периода, чем от оборотных активов. Оборотные активы, как ожидается, реализуются в течение одного года или операционного цикла, в зависимости от того, какой из этих периодов дольше. Предполагается, что долгосрочные активы служат дольше этого периода. Вопросы менеджмента, связанные с учетом долгосрочных активов, включают источники финансирования активов и методы учета активов.

Рост без рекорда

Облигации сильно уступают банковским кредитам в качестве канала привлечения финансирования нефинансовыми компаниями

В целом прогноз по российскому рынку облигаций довольно умеренный. «За 2019 год внутренний рынок вырос с 20,5 до 23,7 триллиона рублей, или на 15,3 процента. За восемь месяцев 2020 года рост составил 10,35 процента (до 26,1 триллиона рублей), или 15,5 процента в годовом выражении. Таким образом, если темпы роста рынка не снизятся, то окажутся сопоставимыми с 2019 годом», — уверен Александр Жуляев.

Впрочем, текущие цифры еще не показывают всей картины. Нужно учитывать и сезонный фактор. «Традиционно активность на долговом рынке осенью растет после сезона отпусков. Для сравнения: в прошлом году к 9 сентября было размещено 60 процентов годового объема размещений рублевых облигаций. Учитывая необходимость привлекать дополнительное финансирование из-за кризиса, мы ожидаем активного выхода на рынок всех традиционных заемщиков — государства, субъектов федерации, корпоративных эмитентов, — добавляет Антон Затолокин. — Эмитенты будут рефинансировать погашаемые выпуски. В частности, до конца года погашения займов предстоят Сбербанку, “Транснефти”, ВЭБ.РФ, ФСК, Газпромбанку и многим другим».

Значимость рынка корпоративных облигаций медленно растет

При этом облигации дают доходность больше, чем по депозитам в крупнейших банках, — правда, чаще речь идет о первичных размещениях, участие в которых «физикам», как правило, недоступно. «По итогам августа уровень инфляции в России составил 3,6 процента в годовом исчислении. Даже при ускорении инфляции до четырех процентов текущие доходности по надежным долговым инструментам дадут инвестору ожидаемую премию над инфляцией (реальную ставку доходности) в среднем около 200 базисных пунктов, или два процента годовых. Это позволяет оградить сбережения от инфляции и даже немного заработать сверху», — поясняет Антон Затолокин.

Заработать на облигациях можно и сверх купона — занимаясь трейдингом. «Один из моих самых любимых примеров. Есть такой евробонд — долларовый выпуск “Газпрома” с погашением в 2034 году. Это один из самых ликвидных и популярных долларовых инструментов на Мосбирже, доступный для неквалов, — рассказывает Алексей Ковалев. — С 1 января 2019 года по 31 декабря 2019-го чистая (без купона) цена этого выпуска выросла на 25 фигур — со 125 до 150 процентов номинала. Это произошло в результате сужения кредитного спреда “Газпрома” и падения доходности безрискового актива — американских казначейских бумаг (при снижении процентных ставок цены облигаций растут). При этом держатель евробонда заработал за 2019 год еще и купон, который по этому выпуску составляет 8,625 процента на 100 процентов номинала. Таким образом, инвестор, купивший эту облигацию в начале 2019 года и закрывший свою позицию ровно через 12 месяцев, имел возможность заработать на росте цены бумаги в два с половиной раза больше, чем собственно на ее купоне». Правда, сейчас ожидать подобной динамики уже не стоит: доходности американских казначейских бумаг на минимумах и близки к нулю. Но кредитные спреды все равно остаются расширенными: например, у выпуска «Газпрома» с погашением в 2034 году спред больше примерно в полтора раза по сравнению с концом февраля этого года. Так что у инвесторов по-прежнему сохраняются возможности заработать как на купоне облигации, так и на росте ее цены.

График 1
Объем выпуска гособлигаций растет быстрее корпоративных

График 2
Корпорации предпочитают занимать в рублях

График 3
Объем новых ОФЗ растет, а корпоративных облигаций пока нет

График 4
Корпорациям приходится платить больше, чем государству

График 5
Значимость рынка корпоративных облигаций медленно растет

Таблица 1
Облигационный рынок России (по состоянию на 1 июля 2020 г.)

Таблица 2
Облигации сильно уступают банковским кредитам в качестве канала привлечения финансирования нефинансовыми компаниями

Классификация активов

Основные активы имеют свою классификацию. Для удобства сгруппируем данные в виде таблицы:

№ п/п

Классификационный признак

Наименование

Сущность

Пример

1

По скорости оборачиваемости АП

Внеоборотные

Совокупная ценность имущественных ресурсов организации, которые неоднократно участвуют в этапах хозяйственной жизни компании. Срок использования — более одного года.

Основные средства (здания, транспорт, станки, объекты лизинга).

Оборотные

Имущественные ценности предприятия, которые обеспечивают хозяйственные и производственные процессы предприятия. Срок использования — до одного года.

Материальные запасы и сырье, топливо и ГСМ, товары, дебиторская задолженность и деньги.

2

По степени ликвидности

Абсолютно ликвидные

Имущество организации, представляющее собой готовое средство для осуществления платежей и расчетов. Не требуют реализации.

Деньги наличные, в валюте, электронные.

Высоколиквидные

Объекты, которые можно реализовать в кратчайшие сроки (до одного календарного месяца), причем без ощутимых финансовых потерь.

Дебиторская задолженность, финвложения краткосрочные.

Среднеликвидные

Имущественные ресурсы компании, предназначенные для реализации в срок от одного до шести месяцев без финансовых затрат и потерь.

Дебиторка, запасы готового товара (произведенной продукции), предназначенного для реализации.

Слаболиквидные

Ценности и собственность предприятия, которая может быть реализована по рыночной цене без значительных затрат (потерь). Срок реализации таких объектов велик (от полугода до 12 месяцев).

Основные средства, запасы сырья и материалов, НМА, долгосрочные финвложения.

Неликвидные

Вид АП, которые не могут быть реализованы как самостоятельные объекты, а только в группе или совокупности с другими АП.

Безнадежная дебиторка, расходы будущих периодов.

3

По праву собственности

Собственные

Объекты имущественных и финансовых ресурсов и ценностей, которые принадлежат исключительно экономическому субъекту.

АП, приобретенные за счет собственных средств.

Арендованные

Имущество и денежные средства, полученные по договорам аренды, лизинга или займа.

Арендованные или заемные объекты.

Полученные безвозмездно

Ресурсы, переданные в собственность предприятия на безвозмездной основе.

Вклады, пожертвования, целевое финансирование на безвозмездной основе.

4

По привлечению средств заемщиков

Инвестиционные

Инвестиционный актив — это имущественные ценности, приобретенные за счет средств, полученных по кредитным, заемным и ссудным договорам.

Например, оборудование, приобретенное в кредит.

5

По использованию финансовых инструментов

Базовые

Базовый актив — это объект, на котором основывается производный финансовый инструмент

Цена такого АП является основой для расчетов по исполнению срочного договора.

Ценные бумаги, товары, валюта.

По степени важности

Основные

Объекты, без которых осуществление хоздеятельности компании затруднительно или невозможно.

Здания, транспорт, оборудование, сырье.

Прочие

Прочие активы — это имущественные ресурсы, которые не играют ключевой роли в деятельности предприятия.

Расходы будущих периодов, законсервированное оборудование, станки, готовые к установке, и прочее.

Что принято считать текущими активами компании

Активами называют все имущество, принадлежащее субъекту экономической деятельности. В частности, это:

  • финансовые ресурсы (денежные средства, ценные бумаги);
  • материальные ресурсы (товары, материалы, основные средства);
  • нематериальные ресурсы (патенты, авторские права).

Все эти ресурсы условно делятся на несколько категорий. Например, по скорости обращения их можно разделить на:

  • имеющие максимальную степень ликвидности (денежные средства, ценные бумаги);
  • быстрореализуемые (материальные запасы, оборотные средства, дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения);
  • медленно реализуемые (долгосрочная дебиторская задолженность);
  • труднореализуемые ресурсы (основные средства, нематериальные активы).

Выбирай ЛУЧШЕГО брокера:

Olymp Trade
Депозит от 5$
Ставка от 1$
FinaCom PLC
Демо счет есть
Binary
Депозит от 5$
Ставка от 2$
MFSA
Демо счет есть
FiNMAX
Депозит от 100$
Ставка от 5$
ЦРОФР
Демо счет есть

Классификация, параметры активов банка

Критерии классификации активов:

  • по срокам размещения;
  • по степени риска;
  • по ликвидности;
  • по назначению;
  • по влиянию уровня доходности;
  • по степени использования.

Одной из самых важных характеристик активов является их срочность. По данному показателю бывают:

  • активы до востребования;
  • активы «короткие» (на срок до 30 дней);
  • активы краткосрочные (на срок до 12 месяцев);
  • активы среднесрочные (на срок 1 — 3 гг.);
  • активы долгосрочные (на срок от 3 лет).

Часть активов банка выступает как его финансовые требования. К требованиям банковского учреждения относятся деньги, размещенные на корреспондентских счетах банковского учреждения и иных банков (в фонде обязательного резервирования в ЦБ, корреспондентские счета в ЦБ, во всех банках нерезидентах и остальных банках); кредиты вложения, выданные как долговые ценные бумаги иных эмитентов, а также материальных актив, сданные в лизинг. Любой вид недвижимости, иные материальные активы, которые принадлежат банковскому учреждению, и остатки наличных денег в кассе банка не являются банковскими требованиями.

Замечание 1

Для банковских учреждений главной проблемой в управлении пассивами и активами является обеспечение соответствия согласно срокам между их размещением (активами), а также их привлеченными ресурсами (пассивами).

В банковском сленге есть понятия «длинных и коротких» пассивов, «длинных и коротких» активов. Одну часть краткосрочных пассивов (а точнее, «твердый» остаток) можно будет “переделать” в долгосрочные активы. Как говорит практический опыт, ненужная трансформация краткосрочных денежных ресурсов в ряд долгосрочных вложений ведет к снижению ликвидности банковской структуры, к недостатку высоколиквидных средств, который обеспечивает качественное и своевременное обслуживание клиентов, проведение расчетных видов операций по их счетам.

Искусство управления деятельностью банка состоит в умении сочетать рациональные источники формирования ресурсов банка по их себестоимости (чем они дешевле, тем лучше), по указанным срокам — с одной стороны, с подобными направлениями их размещения (или даже формирования активов), которые обеспечивают большой уровень ликвидности банковского учреждения и доходности его деятельности — с другой.

Активы можно охарактеризоватьпо разным параметрам, таким как: наличие риска;
ликвидность; получение дохода; диверсифицированность (каким именно образом делятся средства банковских учреждений по направлениям, и по его деятельности).

Уровень диверсифицированности может определиться: структурой валют, с которыми работает банковские учреждения; составом банков; размещением активов банковского учреждения по основным течениям вложения средств; общей структурой кредитного портфеля, портфеля ценных бумаг.

Активы банка, как и другие вложения денег отличаются показателем ликвидности, то есть превращения денежных средств в наличные и безналичные, нужные банковскому учреждению для выполнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками, учитывая скорость выполнения операций.

В структуре активов банковского учреждения денежные средства обычно имеют маленький удельный вес. При этом коммерческий банк должен всегда быть готов выплатить денежные средства клиенту, которые находятся на счетах банка до востребования и обналичиваются при первом его требовании. Это означает банковское учреждение обязано иметь в наличии нужную сумму денег, для их неотложной выплаты. Разумным будет определить банковскому учреждению такую сумму средств, которая бы смогла покрыть срочные выплаты, и не создать в кассе лишнего резерва денежных средств.

Под структурой активов понимают соотношения статей актива баланса к его валюте.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий